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18日强势板块分析:白酒医药板块爆发 一带一路概念活跃

发布时间:2019-03-18 14:49    来源媒体:证券时报

18日,两市股指盘中强势震荡上扬,截至发稿,沪指大涨逾2%逼近3100点大关,深成指大涨近3%,创业板指大涨2.3%收复1700点。盘面上看,两市板块多数上扬,酿酒、钢铁、医药、煤炭等板块涨幅居前,稀土、一带一路等概念股走势活跃。具体来看:

1、白酒板块

白酒板块18日盘中集体拉升,截至发稿,金种子酒、口子窖、老白干酒、泸州老窖、古井贡酒、今世缘、顺鑫农业、酒鬼酒等涨停。

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对于白酒板块,机构人士表示,从板块整体看,历史估值中枢在20倍-25倍这一区间,目前估值尚处下限,叠加北上资金持续流入,白酒板块估值修复仍有一定空间。

华泰证券表示,从基本面的角度看,在飞天茅台批发价格坚挺的背景下,白酒的市场需求要好于市场此前的悲观预期。从估值的角度看,经过本轮的估值修复后当前白酒行业的市盈率估值相较过去10年平均水平仅溢价3%,在龙头企业业绩持续正增长情况下或有继续向上空间。

华创证券会出,目前估值继续向上修复空间有所收窄,但短期的流动性宽松、基本面预期改善以及外资持续流入预期带来的估值体系重构等积极因素仍将利好板块投资情绪,3月在基本面预期改善及本周春糖预计反馈正面的判断下基本面风险不大。标的上,稳健品种继续推荐贵州茅台、五粮液、泸州老窖、古井贡酒等,短期关注Q1业绩预期良好标的山西汾酒、今世缘等,此外二三线低估值品种预计仍有一定补涨机会。

2、钢铁板块

钢铁板块今日盘中走势活跃,截至发稿,西宁特钢、八一钢铁、大冶特钢等涨停,华菱钢铁、韶钢松山、常宝股份涨幅超6%。

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招商证券指出,近期钢铁板块的连续上涨,判断为市场牛市氛围下的补涨逻辑。继续看好以下几条主线:1)高分红、低估值;2)牛市品种特钢股及子行业,中原特钢、西宁特钢、钢研高纳、*st抚钢、久立特材、银龙股份等;3)转型股如沙钢股份;4)基本面相对不错铁矿石标的。

3、医药板块

医药板块18日盘中震荡走高,截至发稿,康美药业、灵康药业、金城医药、西藏药业、基蛋生物、常山药业、卫信康等涨停。

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光大证券指出,19年医保目录调整时间紧凑,预计6月发布常规目录,8月发布谈判目录。本次医保药品调入优先考虑国家基本药物、癌症及罕见病等重大疾病治疗用药、慢性病用药、儿童用药、急救抢救用药等,同时强调“对于2018年国家基本药物目录中的医保目录外药品,提请咨询专家予以重点考虑”、“在甲乙类别调整过程中,优先考虑基本药物”。认为医保目录外的基本药物、抗肿瘤、罕见病药、慢病用药等品种有望受益,且临床价值较高的创新药和竞争格局较好的仿制药最终受益程度较大。按照A+H上市公司涉及的品种数量由多到少,重点推荐恒瑞医药(吡咯替尼、硫培非格司亭)、康弘药业(康柏西普)、中国生物制药(H)(安罗替尼)。

继续坚定看好“创新+升级”,包括四个方向:①创新产业链:创新药+CRO政策受益明显,推荐康弘药业、泰格医药、石药集团(H);②健康需求升级:控费免疫且受益消费能力提升,推荐爱尔眼科、长春高新、云南白药、智飞生物、中国中药(H);③医疗器械:医技科室地位提升,国产企业崭露头角,推荐迈瑞医疗、威高股份(H);④药店:产业链地位、终端价值提升,市场进一步集中,推荐益丰药房。

4、稀土板块

稀土板块今日盘中震荡上扬,截至发稿,宁波韵升、闽东电力、科力远等涨停,鹏起科技、广晟有色涨幅超7%。

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数据显示,3月以来,重稀土氧化镝价格出现急速上涨,15日收报1370000元/吨,本月以来累计涨近8%。

生意社稀土分析师陈玲表示,近期,重稀土价格上涨主要是受市场供需格局影响。一方面,缅甸进口突发收缩,将导致市场供应减少;另一方面,春节过后,在供应端减少预期利好支撑下,市场询盘行为增加,需求端出现显著增长。

华泰研究所有色金属分析师表示,2012-2015年期间出现了数次基于收储或预期形成的行情。因“黑稀土”严重恶化了供需格局,市场认为收储是可以阶段性改善供需、催化价格上涨的主要的有效政策。但此次稀土价格上涨是因缅甸进口减少导致中重稀土供需趋紧,预计涨价行情将持续,且历史上每次稀土价格上涨都会衍生出相应的板块行情。

对于后市,华泰研究所有色金属分析师表示,不同以往收储行情,此次稀土涨价是由于缅甸进口减少导致中重稀土供需趋紧,看好中重稀土行情。建议关注广晟有色、五矿稀土、盛和资源、厦门钨业。

5、一带一路概念

一带一路概念今日盘中表现活跃,截至发稿,惠博普、郴电国际、光正集团、中钢国际、西部建设、新疆交建、达刚路机、国际实业、中材国际、北方国际等涨停。

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国泰君安韩其成团队认为,一带一路尚未获得市场足够关注,估值、仓位仍处低位。(1)主题相关度最高的国际工程板块2019年预测净利润增速(wind一致预期)为15%,对应PE仅9倍,估值低于沪深300(13%增速,10倍PE)。(2)中国化学、中工国际、中材国际等相关标的2018年末基金持仓占比仅为0.42、0.98、0.08pct,远低于首届一带一路峰会前夕高点(2.56、11.42、4.39pct)。目前市场对于一带一路主题关注度仍处低位。

第二届峰会规格更高、规模更大、活动更丰富,一带一路有望再成市场热点。(1)国务委员兼外交部长表示将于4月召开的第二届一带一路峰会将有三个特点:①规格更高,预定出席的外国国家元首和政府首脑人数将明显超过首届;②规模更大,将有100多个国家的数千名代表参会;③活动更丰富,将举办12场推动务实合作的分论坛,并将首次举办企业家大会,为工商界对接合作搭建平台。(2)2017年首届峰会前一带一路指数最高上涨40%,其中北方国际、中钢国际、中国化学、中材国际、中工国际最高涨142%、127%、83%、78%、65%,考虑到此次峰会规模、规格均将超过首届,该机构认为第二届峰会有望再次引爆一带一路行情。